Costco Wholesale Corporation (COST), 1 Eylül 2024 tarihinde gerçekleştirilen 2024 Dördüncü Çeyrek Kazanç Görüşmesinde sağlam bir performans rapor etti. CFO Gary Millerchip ve CEO Ron Vachris, şirketin finansal sonuçlarını, operasyonel öne çıkan noktaları ve stratejik girişimlerini tartıştı. Costco’nun net geliri yıllık bazda %9 artarak 2,354 milyar $ veya seyreltilmiş hisse başına 5,29 $’a ulaştı ve net satışları %1 artarak 78,2 milyar $’a yükseldi. Düzeltilmiş satışlar %7,3 artarken, e-ticaret satışlarında %18,9’luk dikkat çekici bir artış kaydedildi. Şirket ayrıca 2025 mali yılında hem ABD hem de uluslararası pazarlara odaklanarak 29 yeni depo açma planlarını duyurdu.
Önemli Noktalar
- Costco’nun net geliri 2,354 milyar $’a yükseldi, bu geçen yıla göre %9’luk bir artış.
- Net satışlar %1 artarak 78,2 milyar $’a ulaştı, düzeltilmiş satışlar %7,3 arttı.
- E-ticaret satışları %18,9 büyüdü ve şirket karşılaştırılabilir satışlarda %5,4’lük bir artış gördü.
- 4. çeyrekte 14 yeni depo açıldı, bu da 2024 mali yılında toplam 30 yeni açılışa katkıda bulundu.
- Üyelik, yıllık bazda %7,3 artışla 76,2 milyon ücretli haneye ulaştı.
- Costco, 2025 mali yılında 29 yeni lokasyon açarak küresel varlığını genişletmeyi planlıyor.
Şirket Görünümü
- Costco, yakın zamanda yapılan üyelik ücreti artışının etkisinin 2025 ve 2026 mali yıllarında daha belirgin olmasını bekliyor.
- Şirket, büyüme fırsatları konusunda iyimser ve e-ticaret ve teknoloji tekliflerini geliştirmeye devam etmeyi planlıyor.
- Costco, 2025 yılında uluslararası ve yurtiçi pazarlar arasında yeni mağaza açılışlarını dengelemeyi hedefliyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- SG&A maliyetleri, gaz deflasyonu için düzeltildiğinde hafifçe yükseldi.
- ABD ve Kanada’daki yüksek ücretler yaklaşık 4 baz puanlık bir zorluk yarattı.
- Faiz geliri, yılın başlarında ödenen özel temettü nedeniyle azaldı.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Costco, gıda dışı ürünlerin karşılaştırılabilir satış büyümesine öncülük ettiği güçlü temel ürün satışları rapor etti.
- Şirket, plastik ambalajları azaltma ve üretimi yerelleştirme dahil olmak üzere sürdürülebilirlik çabalarına odaklanıyor.
- Dijital iş momentumu devam ediyor, 4. çeyrekte 3,5 milyon uygulama indirmesi gerçekleşti.
Eksikler
- Düşük fiyatlar nedeniyle gaz satışları hafifçe düştü.
- Bazı kategoriler, ürün akışını etkileyen tedarik kısıtlamalarıyla karşılaştı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Costco, tatil sezonu sırasında olası bir liman grevinden kaynaklanan riskleri azaltmak için acil durum planları hazırladı.
- Üyelik ücreti artışına müşteri tepkisi istikrarlı oldu, yenileme oranlarında önemli bir değişiklik olmadı.
Costco’nun liderliği, görüşme boyunca üye değerini artırma ve operasyonel verimlilikleri geliştirme konusundaki stratejik odaklarını vurguladı. SG&A maliyetlerini yönetme ve brüt marjları iyileştirme yeteneklerine güven ifade ettiler. Şirket ayrıca rekabetçi fiyatlandırmaya olan bağlılığını ve piyasa dalgalanmalarına rağmen üyeler için düşük fiyatları korumanın önemini vurguladı. Costco’nun teknoloji ve e-ticarete yatırımlar da dahil olmak üzere büyümeye yönelik proaktif yaklaşımı, onu ortaya çıkan fırsatlardan yararlanma ve üyeleri için uzun vadeli değer yaratma konusunda konumlandırıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Costco’nun 2024 4. çeyreğindeki güçlü performansı, sağlam finansal metriklerinde ve pazar konumunda yansıtılıyor. InvestingPro verilerine göre, Costco 399,64 milyar $’lık önemli bir piyasa değerine sahip, bu da perakende sektöründeki önemini vurguluyor. Şirketin 2024 3. çeyrek itibarıyla son on iki aydaki geliri etkileyici bir şekilde 253,69 milyar $ olarak gerçekleşti ve aynı dönemde %7,75’lik sağlıklı bir gelir büyümesi kaydetti.
Bir InvestingPro İpucu, Costco’nun 21 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, şirketin rapor edilen finansal istikrarı ve büyüme yörüngesi ile uyumlu. Temettü getirisi %0,51 olurken, 2024 3. çeyrek itibarıyla son on iki ayda %13,73’lük dikkat çekici bir temettü büyümesi kaydedildi.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Costco’nun Temel Tüketici Ürünleri Dağıtım ve Perakende sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu gösteriyor. Bu, şirketin güçlü pazar varlığında ve kazanç görüşmesinde belirtildiği gibi 2025 mali yılında 29 yeni depo açma planlarında açıkça görülüyor.
Costco’nun 55,9’luk F/K oranının hisse senedinin yüksek bir kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü gösterdiğini belirtmek önemli. Bu değerleme, yatırımcıların Costco’nun büyüme beklentilerine ve tutarlı performansına olan güvenine atfedilebilir.
Costco’nun finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro şirketin güçlü yönleri ve potansiyel endişe alanlarının kapsamlı bir analizini sunan 13 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
